Special Notice for Funds With Russian Exposure: If market quotations, official closing prices, and/or information furnished by approved pricing sources are not readily available or are deemed unreliable for a portfolio instrument, then that instrument will be valued at fair value as determined in good faith in accordance with SSGA’s fair value pricing procedures. Certain fund holdings have been fair valued at zero but may not yet be reflected as such in the fund holdings file.

SPDR® Bloomberg Emerging Markets Local Bond USD Base CCY Hdg to EUR UCITS ETF (Acc) SPFD GY

Les ETFs sont négociés comme des actions; ils sont exposés aux risques de placement, fluctuent selon les conditions du marché et peuvent être traités à des cours supérieurs ou inférieurs à leur valeur nette d'inventaire. Les commissions de courtage et les coûts inhérents aux ETF impliquent une réduction des rendements.

Bien que les obligations présentent généralement un risque de court terme et de volatilité inférieur à celui des actions, elles sont exposées aux risques associés aux taux d'intérêt, au risque de défaut de l'émetteur, au risque lié au crédit de l'émetteur, au risque de liquidité et au risque lié à l'inflation.

L'investissement en titres domiciliés à l'étranger peut impliquer un risque de perte de capital en raison de fluctuations défavorables des valeurs des devises, de retenues à la source, de différences dans les normes comptables généralement acceptées ou d'une instabilité politique ou économique d'autres pays.

Le Fonds ou la Catégorie d’actions peuvent utiliser des instruments financiers dérivés à des fins de couverture de change ou de gestion de portefeuille efficace. Le Fonds peut acheter des titres qui ne sont pas libellés dans la devise associée à la Catégorie d’actions. Les couvertures mises en place, qui devraient atténuer l’impact des fluctuations de change ne compensent pas toujours parfaitement cet effet, ce qui peut conduire à des pertes.

NAV

€25,16

au 24 mars 2023

Devise de la Part

EUR

Variation Quotidienne de la VL

-€0,05 (-0,19%)

au 24 mars 2023

Actifs gérés USD

$2 581,52 M

au 24 mars 2023

Total des Frais sur Encours

0,60%

Liens rapides

Objectif du fonds

L'objectif du fonds est de répliquer la performance des obligations des marchés émergents libellées en monnaies locales.

Description de l'indice

L'indice Bloomberg Emerging Markets Local Currency Liquid Government Bond non couvert USD couvert EUR offre une estimation assez fidèle de la performance qu'il est possible d'obtenir en couvrant le risque de change sur l'euro auquel est exposé son indice parent, l'indice Bloomberg Emerging Markets Local Currency Liquid Government Bond. L'indice est couvert à 100 % contre le risque de change sur l'euro grâce à la vente de contrats à terme sur la devise de référence de l'indice parent assortis de taux d'intérêt à terme d'un mois.

Information sur le fonds au 26 mars 2023

ISIN	IE00BK8JH525
Code iNAV	INSPFD
Date de lancement	15 nov. 2019
Pays d'enregistrement	Allemagne, Autriche, Danemark, Espagne, Finlande, France, Irlande, Italie, Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Royaume-Uni, Suisse, Suède
Couverture de change	Mensuelle
Devise de la Part	EUR
Traitement des revenus	Accumulation
Cycle de règlement	Cycle de règlement des rachats, DD+4 ; Cycle de règlement des souscriptions, DD+4
Cycle de trading	DD+1
Total des Frais sur Encours	0,60%
Indice	Bloomberg Emerging Markets Local Currency Liquid Government Bond Index unhedged USD base hedged into EUR
Investissement Minimal	1 Action
Devise de Transaction	EUR
Conforme à UCITS	Oui
Domicile	Irlande
Gestionnaire	State Street Global Advisors Europe Limited
Gestionnaire délégué	State Street Global Advisors Limited State Street Global Advisors Singapore Limited
Ombrelle	SSGA SPDR ETFs Europe I plc
Méthode de Réplication	Echantillonnage stratifié
Fréquence de Distribution	-
Eligible PEA	Non
Eligible ISA	Oui
Eligible SIPP	Oui
Statut de Reporting UK	Oui
Prêt de titres	Non

Cotation et Ticker au 26 mars 2023

Bourse	Devise de Transaction	Date de première cotation	Ticker	Code SEDOL	Code Bloomberg	Code Reuters
Deutsche Börse (Primaire)	EUR	18 nov. 2019	SPFD	BK0WFL1	SPFD GY	SPFD.DE
Borsa Italiana	EUR	19 nov. 2019	EMDE	BK21L52	EMDE IM	EMDE.MI

INAV

Estimated NAV per Unit at 4PM, Hong Kong as of
Estimated NAV per Unit as of (Updated every 15 seconds)

As of (Updated every 15 seconds)
CODE INAV	DEVISE	INAV

La VL par action indicative ne doit pas être considérée comme la VL par action réelle. La VL par action indicative est fournie à une fin de référence uniquement et peut s'avérer différente de la VL par action réelle calculée conformément aux indications du Prospectus.

Caractéristiques du fonds au 23 mars 2023

Rendement Actuel	4,83%
Convexité Effective	0,78%
Duration effective	6,08
Nombre de Lignes	492
Taux de Rendement	6,24%
Maturité moyenne (en nombre d'années)	8,70
Prix Moyen	$94,25

Cours du fonds au 24 mars 2023

Prix à l'achat	€25,06
Prix à la vente	€25,15
Prix de clôture	€25,11
Fourchette Achat/Vente	€0,09
Plus haut	€25,21
Plus bas	€25,03
Plus haut historique 1 an glissant	€26,98
Plus bas historique 1 an glissant	€22,24

Valeur liquidative du fonds au 24 mars 2023

NAV	€25,16
Actifs par catégorie d'actions	€181,77 M
Parts Emises	7 224 929
Actifs gérés USD	$2 581,52 M

Dernière Valeur liquidative / Historique des VL

Les valeurs liquidatives de référence sont calculées uniquement à titre d’information. Aucune garantie n’est fournie concernant l’exactitude des valeurs liquidatives de référence. Les valeurs liquidatives de référence sont calculées avec le taux WM1600 FX appliqué (heure de Londres) dans la devise indiquée.

Performance du fonds

Date de création du Fonds: 15 nov. 2019
Date de lancement de l’indice: 30 sept. 2019

au 28 févr. 2023

	As Of	1 Mois	3 Mois	YTD	1 An	3 Ans	5 Ans	10 Ans	Depuis début 15 nov. 2019
Fonds Net	28 févr. 2023	-4,31%	1,93%	0,06%	-11,03%	-16,98%	-	-	-18,20%
Ecart	28 févr. 2023	-0,10%	-0,27%	-0,20%	-0,43%	-1,50%	-	-	-1,70%
Fonds Brut	28 févr. 2023	-4,26%	2,08%	0,15%	-10,50%	-15,48%	-	-	-16,58%
Ecart	28 févr. 2023	-0,06%	-0,12%	-0,10%	0,10%	0,00%	-	-	-0,07%
Indice	28 févr. 2023	-4,21%	2,21%	0,25%	-10,60%	-15,48%	-	-	-16,50%

au 28 févr. 2023

	As Of	1 Mois	3 Mois	YTD	1 An	3 Ans	5 Ans	10 Ans	Depuis début 15 nov. 2019
Fonds Net	28 févr. 2023	-4,31%	1,93%	0,06%	-11,03%	-6,02%	-	-	-5,93%
Ecart	28 févr. 2023	-0,10%	-0,27%	-0,20%	-0,43%	-0,56%	-	-	-0,59%
Fonds Brut	28 févr. 2023	-4,26%	2,08%	0,15%	-10,50%	-5,45%	-	-	-5,36%
Ecart	28 févr. 2023	-0,06%	-0,12%	-0,10%	0,10%	0,00%	-	-	-0,02%
Indice	28 févr. 2023	-4,21%	2,21%	0,25%	-10,60%	-5,45%	-	-	-5,34%

au 28 févr. 2023

	2023 (YTD)	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
Fonds Net	0,06%	-13,23%	-9,55%	1,86%	2,27%	-	-	-	-	-	-
Ecart	-0,20%	-0,39%	-0,65%	-0,61%	-0,09%	-	-	-	-	-	-
Fonds Brut	0,15%	-12,71%	-9,01%	2,47%	2,34%	-	-	-	-	-	-
Ecart	-0,10%	0,13%	-0,11%	0,00%	-0,02%	-	-	-	-	-	-
Indice	0,25%	-12,84%	-8,90%	2,47%	2,36%	-	-	-	-	-	-

Performance brute et nette de toutes commissions.

La performance passée n'est pas représentative de la performance future. Les montants bruts de commissions ne tiennent pas compte et les montants nets de commissions tiennent compte des commissions et des coûts entraînés par l'émission et le rachat de parts, ou par les achats et ventes de celles-ci. Si la performance est calculée sur la base des valeurs liquidatives brutes/nettes qui ne sont pas libellées dans la devise comptable de l'organisme de placement collectif, elle peut varier à la hausse ou à la baisse en fonction des fluctuations de change.

Les rendements de performance enregistrés depuis le lancement seront partiels pour l’année civile, si la date de lancement du Fonds en question, ou la date de lancement du Fonds auquel est liée la performance historique (la date retenue étant la plus proche) est incluse dans cette période.

Avant le 1 février 2022, le Fonds s'appelait SPDR Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Bond USD Base CCY Hdg to EUR UCITS ETF (Acc) et répliquait l'indice Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Currency Liquid Government Bond unhedged USD base hedged into EUR.

Ecart de suivi et tracking error au 28 févr. 2023

Volatilité	11,27%
Tracking error	0,26%

Ces informations sont calculées sur la base d'un historique de performance de 3 ans.

Positions principales

Positions principales du fonds au 23 mars 2023

Nom du titres	Poids
MEX BONOS DESARR FIX RT 10 12/05/2024	1,38%
LETRA TESOURO NACIONAL 0 07/01/2024	1,37%
MEX BONOS DESARR FIX RT 7.75 05/29/2031	1,17%
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 10.5 12/21/2026	1,04%
NOTA DO TESOURO NACIONAL 10 01/01/2027	1,04%
LETRA TESOURO NACIONAL 0 07/01/2023	0,96%
POLAND GOVERNMENT BOND 3.75 05/25/2027	0,96%
MEX BONOS DESARR FIX RT 5.75 03/05/2026	0,95%
MEX BONOS DESARR FIX RT 7.5 06/03/2027	0,95%
REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 8 01/31/2030	0,89%

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Répartition sectorielle

Répartition sectorielle du fonds au 23 mars 2023

Secteur	Poids
Dette Souveraine	98,16%
Monétaire	0,96%
Agence	0,88%

Répartition géographique

De maturité

Répartition par Tranche de Maturité au 23 mars 2023

Tranche de maturité	Poids
0 - 1 An	3,28%
1 - 2 Ans	12,64%
2 - 3 Ans	10,49%
3 - 5 Ans	17,85%
5 - 7 Ans	11,21%
7 - 10 Ans	17,09%
10 - 15 Ans	9,70%
15 - 20 Ans	6,80%
20 - 30 Ans	9,02%
> 30 Ans	1,91%

Répartition par notation

Répartition par notation au 23 mars 2023

Notation	Poids
AAA	0,96%
AA2	10,34%
AA3	3,96%
A1	13,10%
A2	6,19%
A3	9,89%
BAA1	10,34%
BAA2	24,60%
BAA3	4,60%
BA2	6,15%
BA3	8,23%
B2	1,58%
Non noté	0,06%

Documents du fonds

Informations et horaires

Cost Disclosure pdf

Les différentes allocations sont à jour à la date indiquée, peuvent être sujettes à changement et ne pourront pas être invoquées en tant que conseil en investissement.

Risque de capital : Investir implique des risques, dont celui d'une perte du capital.

Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

La première valeur liquidative prise en considération correspond à la première fin de mois suivant l'investissement de l'ensemble du portefeuille conformément à la politique de gestion. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures de l'investissement.

« Bloomberg^® » et tous les indices Bloomberg sont des marques de service de Bloomberg Finance L.P. et de ses filiales, y compris Bloomberg Index Services Limited (« BISL »), l'administrateur de l'indice (collectivement, « Bloomberg ») et ont fait l'objet d'une licence d'utilisation à certaines fins par State Street Bank and Trust Company, par le biais de sa division State Street Global Advisors (« SSGA »). Bloomberg n'est pas affiliée à SSGA, et Bloomberg n'approuve, ne promeut, n'évalue ni ne recommande aucun produit SSGA. Bloomberg ne garantit aucunement le caractère opportun, ni l'exactitude ou l'exhaustivité des données ou informations, quelles qu'elles soient, relatives à un produit SSGA, quel qu'il soit.