機関投資家/プロ投資家向け
投資には元本割れを含むリスクが伴います。
本資料に記載された見解は、2025年5月末までの期間におけるSystematic Activeチームの見解であり、市場環境やその他の状況に応じて変更される可能性があります。本書には、将来の見通しに関する記述が含まれている場合がありますが、それらは将来の成果を保証するものではなく、実際の結果や展開は予測と大きく異なる可能性があります。すべての情報は特に記載がない限りSSGAからのものであり、信頼できる情報源から取得されていますが、その正確性は保証されていません。これらの情報に基づく意思決定について、現時点での正確性、信頼性、完全性に関する表明や保証はなく、責任も負いかねますので、情報の利用に際してはご注意ください。本資料の全部または一部を、SSGAの書面による明示的な同意なしに、複製、コピー、送信、または第三者に開示することはできません。BarclaysはState Street Global Advisors Funds Distributors, LLCとは提携関係にありません。
Barclays Indexのライセンス免責事項
Barclays Bank PLC （以下、「BB PLC」）およびその関連会社（総称して、「Barclays」）は、いずれも、本文書で言及している商品の発行体または開発者ではなく、Barclaysは投資家に対して当該商品のいかなる責任、責務または義務も負いません。
本文書で言及しているBarclaysのインデックス（総称して「インデックス」）は、インデックスを構成するBarclaysの指数を含めBarclaysの登録商標であり、構成指数および指数データとともに、本文書で言及している商品の開発者（以下、「商品提供者」）であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズによる使用が許諾されています。インデックスは、本文書で言及している商品の運用に関連して商品提供者によって使用されていますが、金融商品および金融契約でベンチマークとして使用する指数、または投資ファンドのパフォーマンス測定で使う指数を規定する2016年6月8日付欧州議会・理事会規則（EU）2016/1011で定義されているように、当該商品のベンチマークとして商品提供者によって使用されることはありません。
インデックスに関するBarclaysと商品提供者との関係は、インデックスのライセンス供与のみです。インデックスはBB PLCがインデックス・スポンサーの役割（以下、「インデックス・スポンサー」）として管理、編集、発行しているものであり、商品提供者や、本書で言及している商品または当該商品の投資家との関わりはありません。さらに、商品提供者であるステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズは、当該商品に関連して、Barclaysとの間でインデックスに係る取引を執行することがあります。投資家は商品提供者から当該商品を取得しますが、当該商品への投資を行うことによって、インデックスに対する持分を取得することはなく、Barclaysと関係を持つことは一切ありません。本文書で言及している商品はBarclaysがスポンサー、保証、販売、または販売促進を行うものではなく、Barclaysは、当該商品の推奨、またはインデックスもしくはインデックスに含まれるデータの使用の是非に関していかなる表明も行いません。Barclaysは、インデックスまたはインデックスに含まれるデータの使用や正確性に関して、商品提供者、投資家またはその他の第三者に対していかなる責任も負わないものとします。
Barclaysは、Barclaysが所有および管理する指数の計算と維持を行なう正式な代理人にBloomberg Index Services Limitedを起用しています。Bloomberg Index Services Limitedは、インデックスの計算、またはインデックスに関連するデータもしくは情報の適時性、正確性、または完全性について保証することはありません。Bloomberg Index Services Limitedは、インデックスまたはインデックスに関連するデータもしくは価値、またはそれらから得られる結果について、明示的もしくは黙示的かを問わず、いかなる保証もせず、また、それらに関する商品性および特定の目的に対する適合性について、すべての保証を明示的に否認します。法律により最大限許容される限り、Bloomberg Index Services Limited、その関連会社、およびそれらの全てのパートナー、従業員、再委託先、代理人、サプライヤー、販売業者(以下、総称して「被保護当事者」)は、インデックスの計算またはインデックスに含まれるデータまたは価値に関して、またはそれらに伴う、被保護当事者またはその他の過失により生じたか否かを問わず、いかなる被害または損害に関して、偶発的かどうかに関わらず、いかなる責任をも負いません。また、逸失利益、損失、懲罰的損害、付随的損害、結果的損害についても一切の責任を負いません。
提供される情報は投資助言を意図するものではなく、そのようなものとして依拠すべきではありません。また、証券の売買を勧誘するものではありません。提供される情報は、投資家の特定の投資目的、投資戦略、税制上の地位、投資領域を考慮していません。ご自身の税務および財務アドバイザーにご相談ください。
本コミュニケーションに含まれる情報は、調査推奨事項または「投資調査」ではなく、金融商品市場指令（2014/65/EU）または適用されるスイスの規制に従った「マーケティング・コミュニケーション」に分類されます。つまり、本マーケティング・コミュニケーションは、(a)投資調査の独立性を促進するために定められた法的要件に従って作成されているものではありません、また、(b)投資調査が行き渡るのに先立って取引することを禁止するものではありません。
本コミュニケーションは、投資に関する知識と経験が豊富であるとみなされるプロフェッショナルなお客様（EUの該当する規制当局が定義する適格カウンターパーティを含む）を対象としています。本コミュニケーションが関連する商品およびサービスは、そのようなお客様のみが利用できるものであり、それ以外のお客様（個人顧客を含む）は本コミュニケーションに依拠することはお控えください。過去の実績は将来のパフォーマンスを示す信頼できる指標ではありません。債券は一般に、株式よりも短期的なリスクやボラティリティは小さくなりますが、金利リスク（通常、金利が上昇すると債券価格は下落します）、発行体のデフォルトリスク、発行体の信用リスク、流動性リスク、インフレリスクを伴います。これらのリスクの影響は通常、長期債で顕著になります。債券は、満期が到来する前に売却または償還される場合、多額の利益または損失が発生する場合があります。上記のサンプル・ポートフォリオのリターンは仮定のものであり、上記の原資産の市場指数の割合に比例するリターンに基づいています。用いる計測手法はBloomberg US Corporate Indexを使い、バリュー・スコアを低いスコアから高いスコアの順に五分位に分け、リターンを測定するものでした。バリュー・スコアは、Barclays QPS が独自に開発した相対バリュー・スコアです。市場指数は運用されるものではなく、リターンを低下させる手数料や経費はかかりません。インデックスのパフォーマンスとサンプル・ポートフォリオのパフォーマンスはいずれも、SSGAが提供する特定のミューチュアル・ファンド、上場投資信託（ETF）、または商品のパフォーマンスを表すものではありません。SSGAはサンプル・ポートフォリオに示された戦略の口座または資産を運用していません。実際のパフォーマンスは、提示された仮定のパフォーマンスと大幅に異なる場合があります。過去の実績は将来のパフォーマンスを保証するものではありません。
言及されている指数のパフォーマンス実績はすべて、比較のみを目的として提供されたものです。それらが特定の投資のパフォーマンスを表すものであると想定されるべきではありません。
本文書で言及されている商標およびサービスマークは、それぞれの所有者に帰属します。第三者データ・プロバイダーは、データの正確性、完全性、適時性に関するいかなる保証または表明も行わず、かかるデータの使用に関連する損害に対しても一切責任を負いません。
本文書は本戦略に関する情報の概要を提供するものです。本文書は、SSGAから入手可能な本戦略の開示文書と合わせてお読みください。本戦略の開示文書には、複数のリスクに関する記述を含み、本戦略に関する重要な情報が記載されています。
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Exp. Date: 9/30/2026
