SPDR Sektor ETFs
SPDR bietet eine breite Palette von UCITS-konformen Sektor-ETFs an, die weltweit, Europa und die USA abdecken. Mit über 300 Milliarden US-Dollar ist SPDR ein weltweit führender Anbieter von Sektorinvestitionen.
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Mit Sektoren aktiv werden
2019-06-06
Aktivieren Sie Ihre Sektorinvestitionen
Welche Rollen spielen Branchenindizes bei Risiken, Preisgestaltung und aktiven Renditen?
Tim Edwards von S&P DJI und Rebecca Chesworth von SPDR ETFs untersuchen gemeinsam, wie und warum einige Investoren mit Sektoren aktiv werden.
Rund die Hälfte der Aktienrenditenschwankungen sind auf Branchentrends zurückzuführen
Das 1x1 der Sektoranlage
Selektives Engagement
Durch die Anlage in Sektoren können Sie die Chancen, die sich in einzelnen Märkten bieten, anhand von Sentiment-Indikatoren, makroökonomischen Faktoren, Investitionsthemen oder Anlagestilen gezielt wahrnehmen. Mit einer grossen Auswahl an Fonds können darüber hinaus verschiedene Phasen des Geschäftszyklus in unterschiedlichen Regionen (z. B. USA vs. Europa) genutzt werden.
Dispersion zwischen der Ertragskraft einzelner Sektorreturns
Für eine Sektoranlage gibt es viele gute Gründe. Einer davon ist die unterschiedliche Wertentwicklung zwischen den Sektoren, mit der sich für Anleger Chancen eröffnen. Wie bereits erwähnt unterscheiden sich die Chancen und Risiken von Sektor zu Sektor. Das führt dazu, dass sich in einem gegebenen Betrachtungszeitraum der Ertrag der einzelnen Sektoren unterschiedlich entwickelt. Laut S&P lässt sich in etwa die Hälfte der unterschiedlichen Kursentwicklung bei Aktien auf sektorspezifische Faktoren zurückführen. Anders ausgedrückt: Die Hälfte des Wertzuwachses, der sich über die Einzeltitelauswahl erzielen lässt, kann schon allein dadurch realisiert werden, dass Anleger in die entsprechenden Sektoren investieren.
Risikomanagement
Diversifiziertes Risiko1: Eine Anlage in Einzeltitel ist immer mit einem idiosynkratischen Risiko behaftet – die Sektoranlage nicht. Die Risikokonzentration ist bei einer Investition auf Sektorbasis geringer.
Korrelationsunterschiede: Die Korrelation mit dem Gesamtmarkt unterscheidet sich von Sektor zu Sektor. Wer diese Unterschiede gezielt auszunutzen versteht, kann das Risiko in seinem Portfolio noch weiter reduzieren.
Realisierung von Anlageideen
Da Sektoren naturgemäss aus Unternehmen mit ähnlichen Geschäftsaktivitäten bestehen, finden sich
oftmals auch gemeinsame Stilmerkmale – die sich bei der Umsetzung eines bestimmten Anlageansatzes, insbesondere im Hinblick auf makroökonomische Faktoren, nutzen lassen.
Anlageideen mit Sektor-ETFs richtig umsetzen
Sektoranlage mit ETFs
Mit einer Sektoranlage können Investoren ihre Portfolios an allgemeine Marktentwicklungen anpassen, sich die Entwicklung bestimmter Faktoren zunutze machen und einen bevorzugten Anlagestil umsetzen. Engagements in Sektoren eigenen sich besonders gut für Anlagestrategien, die sich an makroökonomischen Bestimmungsgrössen orientieren. Erfolgt die Anlage über ETFs, ist die Positionierung besonders einfach und kostengünstig.2
- Sektoren machen es möglich, sich selektiv zu engagieren und dabei möglicherweise auch von einer signifikanten Ertragsdispersion zu profitieren
- Wer auf Sektorbasis investiert, kann an thematischen Trends oftmals besser partizipieren als Investoren in Einzeltitel
- ETFs sind attraktive Instrumente zur Umsetzung einer Meinung – zu Entwicklungen im wirtschaftlichen Umfeld und im Markt – in einer konkreten Positionierung
Erfolgsbilanz in der indexed Strategieverwaltung 3
Investitionen in Sektorstrategien 3
Anzahl von Ländern 3
Weitere Informationen
1 Durch die Diversifikation von Anlagen sind Gewinne nicht garantiert; sie bietet auch keinen sicheren Schutz vor Verlusten.
2 Durch den häufigen Handel mit ETFs können sich Provisionen und andere Transaktionskosten summieren, wodurch Ersparnisse durch niedrige Gebühren oder Kosten aufgezehrt werden können.
3 Quelle: State Street Global Advisors, Stand: 31 März 2022.