戦略/サービス

インカムの
創出

  

投資家の皆様は将来的な金利上昇に備える一方で、いかにしてインカムを生み出しにくい今日の市場環境に対応すればよいのでしょうか。

イ ンカムを創出するための万能のソリューションはありません。しかしながら、高度に構築された分散型のポートフォリオを活用すれば、投資家の皆様は過剰なリ スクを負うことなく、利回りと資産保全を最適にバランスさせることができます。次の3つのアプローチは最適なバランスを達成するためのプランです。

ベンチマークインデックスを再定義する

    債券インデックスの多くは、デュレーションの長さと国債への偏重により、投資家の皆様に高い金利リスクとリスクの集中を負わせることとなります。こ れまでの債券インデックスに基づいて債券エクスポージャーを決定するのではなく、将来に向けた金利シナリオを念頭に置いてポートフォリオを構築する新しい アプローチをご検討ください。
デュレーションを短期化する

    金利上昇に敏感な投資家の皆様にとって、ポートフォリオのデュレーション短期化は、ボラティリティを低減する上でとても効果的です。SSGAは債券戦略の 取扱いを拡大しており、短期デュレーションものから、米国債、社債、そしてグローバル債券に至るまで多様なクレジットや利回りの選択肢からお選びいただけ ます。
トータルリターンを重視する

    トータルリターンを犠牲にして利回りを重視するよりも、多資産クラスアプローチを通じて、インカムゲインとキャピタルゲインのバランスを取ることを ご検討ください。債券、配当に焦点を当てた株式、ハイブリッド証券、不動産投資信託にわたる幅広い資産クラスを代表するETFポートフォリオを活用するこ とで、インカム創出の機会を増大させることができます。