Thema's


Smart Beta biedt een evolutie voor beleggers

Wat is Smart Beta?

Zittend tussen actieve en indexstrategieën, vertegenwoordigt smart beta een evolutie in indexbeleggen en een kans voor beleggers.

In plaats van aandelen gewoon te wegen volgens marktkapitalisatie, zijn deze indices samengesteld om specifieke factoren te identificeren en te benutten. Beleggers kunnen in deze factoren beleggen door gebruik te maken van de SPDR  Smart Beta ETF's. Deze ETF’s bieden toegang tot de factoren Value, Volatility en Quality.


#1

Dividend ETF-aanbieder in Europa, op basis van AUM 1


>$6 BN

In Europa op basis van AUM 2


14 jaar

Ervaring met smart bèta strategieën sinds 2005


Waarom Smart Beta?


  • Smart Beta ETF's kunnen beleggers helpen een beoogd resultaat te behalen door middel van factorgebaseerde beleggingen
  • Factorbeleggen is gericht op het systematisch identificeren en exploiteren van specifieke risico- en rendementsfactoren met de bedoeling een hoger rendement te behalen dan traditionele marktkapitalisatie gewogen indices
  • ETF's kunnen worden gebruikt om een specifieke factorindex te volgen en zo op een gediversifieerde, transparante en kostenefficiënte³  manier toegang te bieden tot Smart Beta

Welke trends zien we op het vlak van Smart Beta?


What's trending in Smart Beta?

Lees de meest recente inzichten van onze strateeg op Smart Beta gebied (document in het Engels).


Schuilen voor volatiliteit


In onzekere tijden kan het een goed idee zijn een defensieve houding aan te nemen en toch volledig belegd te blijven op de aandelenmarkten. Dat is mogelijk aan de hand van een strategie met lage volatiliteit.

De Low Volatility ETF's van SPDR repliceren indices die gewogen worden op basis van volatiliteit van de onderliggende aandelen in plaats van hun marktkapitalisatie, wat een zekere bescherming biedt tegen dalende markten.

Wij geloven dat deze ETF's op lange termijn hogere rendementen kunnen genereren dan voor marktkapitalisatie gewogen strategieën, doordat ze de zogeheten 'lagevolatiliteitsanomalie' benutten.

Bovendien kan een lagevolatiliteitsstrategie bijzonder geschikt zijn voor beleggers die geen specifieke benchmarks moeten volgen en die een dekking wensen tegen een verhoogde marktvolatiliteit.


Waardebeleggen voor de lange termijn


Uit academisch onderzoek en studies, zoals die van Fama-French4, blijkt dat ondernemingen met lagere waarderingen op lange termijn en gecorrigeerd voor risico, betere prestaties neerzetten.

Het aanbod van waarde ETF's dat SPDR aanbiedt, is gebaseerd op Indices die voornamelijk maatstaven zoals verkoopcijfers, boekwaarde en winst gebruiken om een globale waardemeter op te stellen.

Beleggers die op zoek zijn naar specifieke exposure binnen waardebeleggen kunnen kiezen uit bedrijven in de VS en Europa. Voor beleggers met specifieke allocatievoorkeuren biedt SPDR ook ETF's aan die focussen op zowel waarde als kleinere ondernemingen.


Kwaliteit


Dividend + Kwaliteit = SPDR Dividend Aristocrats

Ondernemingen met een consistente geschiedenis van dividenduitkeringen laten vaak gezonde bedrijfscijfers zien, zoals lagere schulden en stabiele winstcijfers. Voor wie naar dividendrendement streeft, zijn dat belangrijke kenmerken. Want zij kunnen bescherming bieden als de markt plotseling een duik maakt.

De SPDR Dividend Aristocrats ETF's investeren in bedrijven die hun dividenden in de loop van de tijd stabiel hebben gehouden of hebben verhoogd. Vervolgens worden deze gewogen op basis van dividendrendement.

Meer informatie over de SPDR Dividend Aristocrats ETF's


Meer informatie

1 Bron: Morningstar, per 30 april 2019.
2 Bron: FactSet, per 30 april 2019.
3 Frequente handel in ETF's kan de provisies en andere kosten aanzienlijk verhogen, wat de eventuele besparingen van lage vergoedingen of kosten teniet kan doen.
4 Bron: Journal of Financial Economics 33 (1993), Common risk factors in the returns on stocks and bonds by Eugene Fama and Kenneth French.