Neue Rollen für Fixed-Income-ETFs Research-Bericht

In Partnerschaft mit FT Longitude, einem Unternehmen der Financial Times. Die Umfrage wurde im Mai 2022 über ein Online-Umfragesystem (n = 700) und Telefonbefragungen (n = 5) durchgeführt. Bei den Befragten handelt es sich ausschließlich um gehobene Führungskräfte und leitende Portfoliomanager, die direkt am Aufbau von Fixed-Income-Portfolios und Investmententscheidungen bei den größten Pensionsfonds, Wealth-Managern, Vermögensverwaltern, Dotationen, Stiftungen und Staatsfonds beteiligt sind.

Die enthaltenen Informationen stellen keine Investmentberatung dar und dürfen nicht als solche herangezogen werden. Dieses Dokument stellt weder eine Aufforderung zum Kauf noch ein Angebot zum Verkauf eines Wertpapiers dar. Es berücksichtigt nicht die besonderen Anlageziele, Strategien, den Steuerstatus oder den Anlagehorizont eines Anlegers. Bitte wenden Sie sich diesbezüglich an Ihren Steuer- oder Finanzberater.

Anleihen sind im Allgemeinen mit geringeren kurzfristigen Risiken und geringerer Volatilität behaftet als Aktien, gehen jedoch mit Zinsrisiken (bei steigenden Zinsen büßen Anleihen in der Regel an Wert ein), Ausfall- und Bonitätsrisiken, Liquiditäts- sowie Inflationsrisiken einher. Diese Effekte sind in der Regel bei längerfristigen Wertpapieren ausgeprägt. Jedes festverzinsliche Wertpapier, das vor Fälligkeit verkauft oder getilgt wird, kann einen erheblichen Gewinn oder Verlust bedeuten.

Internationale Staatsanleihen und Unternehmensanleihen haben generell mehr moderate kurzfristige Preisschwankungen als Aktien, aber bieten niedrigere potenzielle langfristige Renditen.

Die Anlage in hochverzinsliche festverzinsliche Wertpapiere, auch bekannt als „Junk Bonds“, gilt als spekulativ und birgt ein höheres Risiko des Kapital- und Zinsverlusts als die Anlage in festverzinsliche Wertpapiere mit Investment Grade. Die geringerwertigen Anleihen enthalten ein größeres Ausfallrisiko oder ein größeres Risiko von Preisveränderungen wegen der potenziellen Veränderungen der Kreditwürdigkeit des Emittenten.

Investitionen in im Ausland domizilierte Wertpapiere können das Risiko von Kapitalverlusten durch ungünstige Währungsschwankungen, Quellensteuern, durch Unterschiede in den allgemeinen anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen oder durch wirtschaftliche oder politische Instabilität in anderen Ländern mit sich bringen.

Der Ertrag eines Wertpapierportfolios, bei dem Unternehmen aufgrund von ESG-Kriterien ausgeschlossen wurden, kann unter dem Ertrag eines Wertpapierportfolios liegen, das die entsprechenden Unternehmen berücksichtigt. Es ist möglich, dass ein Portfolio aufgrund seiner ESG-Kriterien in Sektoren oder Titel investiert, die sich schlechter entwickeln als der Markt als Ganzes.

Der Wert von Anleihen kann aufgrund folgender Faktoren steigen oder fallen: Marktschwankungen, Zinserhöhungen, Unfähigkeit von Emittenten, Kapital- oder Zinszahlungen zu leisten, oder fehlende Liquidität an den Anleihemärkten; das Risiko niedriger Renditen durch die Wiederanlage von Wertpapieren in Zeiträumen fallender Zinsen oder Rückzahlung durch Emittenten mit höherem Kupon oder Zinsen und/oder das Risiko niedriger Erträge aufgrund fallender Zinsen. In dem Maße, in dem die Zinsen steigen, können bestimmte zugrunde liegende Verpflichtungen unter Umständen deutlich langsamer zurückgezahlt werden, als ursprünglich angenommen und der Wert dieser Wertpapiere kann stark fallen. Das kann zu einem Rückgang der Erträge aus Anleihen führen.

Investitionen beinhalten das Risiko des Kapitalverlusts.

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