ETFについて知ろう

債券ETFを選択するための枠組み

上場投資信託(ETF)市場の成長に伴い、最適な投資先を見極めることが一段と難しくなっています。この実践的な枠組みは、リスク、利回り、分散など、投資家がそれぞれのニーズを満たすために最適なETFを選択するのに役立ちます。


投資目的の評価


検討中のETFは自身の投資目的に合致していますか?


質問とそれが重要な理由


どの程度リスクを許容できますか?


想定する投資期間は?


ポートフォリオは分散投資を行っていますか?


インデックスの評価

インデックスは自身のポートフォリオに合っていますか?


質問とそれが重要な理由


ETFはどのような方法で参照インデックスを模倣していますか?構成銘柄をすべて組み入れる完全法、最適化法/層化抽出法などのサンプル型、あるいはシンセティック型か?


インデックスが設定されて何年ですか?


インデックスはどのような加重方法を採用していますか(たとえば時価総額加重法)?


インデックスの構成銘柄は日次ベースで報告されていますか?


インデックスのリバランス頻度は?


インデックスの構成銘柄と自身のポートフォリオの既存戦略との間に大幅な重複はありますか?


インデックスにはどのようなリスクがありますか?


ETF発行体の精査

発行体企業はETF市場で確固たる評価を得ていますか? 債券投資に適したリソースやスキルを備えていますか?


質問とそれが重要な理由


ETF発行体は、債券ETFの開発・管理にどの程度の経験を有していますか?


発行体の債券運用資産総額(AUM)とETFのAUMは?


発行体が対象とする債券市場の範囲は?


発行体はインデックス・プロバイダーと良好な関係を築いていますか?


有益な取引サポートは提供されていますか?


発行体は、グローバルおよびローカルで確固たるプレゼンスを有していますか?


投資家とのコミュニケーションはどのように行われていますか?


総費用の検討

ETFは費用を最小限に抑えることができますか?


質問とそれが重要な理由


ファンドの総経費率は?


投資プロセスでは、リバランス費用がETFのパフォーマンスに与える影響を考慮していますか?


平均ビッド・アスク・スプレッドは?


ファンドのトラッキングエラーは?


流動性の測定

好きなタイミングで売買できますか?


質問とそれが重要な理由


債券ETFを売買するための最善のルートとは?


ETFは流動性をどのように維持していますか?


流動性は市場ボラティリティの影響を受けていますか?


取引によって価格が大きく変動することはありますか?