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Sector & Equity Compass

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Sector & Equity Compassは、投資家に最近のセクターと株式のパフォーマンスならびに資金フローの概要を紹介するとともに、今後四半期に焦点を当てているセクターや地域ごとの株式についても取り上げています。

セクター投資の基本

厳選した市場エクスポージャー

セクターに投資をすることで、市場の投資機会(センチメント、マクロ要因、テーマ、スタイルなど)を捉えることを目的とするエクスポージャーを取ることができます。例えば、米国と欧州など、地域ごとに異なる景気サイクルの局面を利用した投資をファンド全体で行うことが可能です。

セクター別リターンのばらつき

リターンのばらつきは、セクター投資の決め手となる特徴です。セクターによってパフォーマンスに影響する要因は異なるため、一定期間におけるセクター別のリターンは乖離する傾向があります。スタンダード・アンド・プアーズ(S&P)によると、個別銘柄間のリターンのばらつきの約半分は、セクター別リターンのばらつきで説明できます。つまり、銘柄選択による付加価値の半分は、正しいセクター選択によって達成し得ると言えます。

リスク管理

リスク分散1 セクター投資は個別銘柄に投資するよりも集中リスクが抑えられ、個別銘柄に関する固有リスクの回避に役立ちます。

セクターによって異なる相関性 市場全体との相関はセクター毎に異なります。その違いを利用すれば、ポートフォリオのリスク低減につながる可能性があります。

投資アイデアの実行

セクターは同じ経済活動を行う企業で構成されているため、多くの場合、共通のスタイル特性を有しています。そうした知見は、投資見解、特にマクロ経済要因に関するアイデアを実行に移す際に活用できます。

セクター投資の実行

ETFを用いてセクター投資の力を活かす

セクターに投資すれば、ポートフォリオを市場全体のトレンドに合わせ、特定のファクターやスタイルにエクスポージャーを取ることが可能です。

セクター投資は、特定の経済変数をターゲットにする場合に特に適しており、ETFを用いれば、投資家はマクロ経済に関する見解をシンプルかつコスト効率的に実行できます2

  • セクター投資は、リターンの大幅なばらつきから恩恵を受ける可能性のある投資機会に的を絞ったエクスポージャーを提供します。
  • セクター投資は個別銘柄よりも効果的に、投資テーマのトレンドを捕捉できます。
  • ETFは経済や市場全般に対する見解を、投資に反映するための魅力的な手段です。
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