本シミュレーションは投資判断の参考となる情報提供のみを目的として作成されたもので、特定の商品の購入を推奨したり、個々の投資家の特定の投資目的、または要望を考慮しているものではありません。投資に関する最終決定は投資家ご自身の判断と責任でなされるようお願いします。万一、本資料に基づいてお客さまが損害を被ったとしても当社は一切その責任を負うものではありません。
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資産配分シナリオは仮定上のものであり、特定の資産配分戦略を表すことや特定の配分を推奨することを意図したものではありません。投資家それぞれの状況は異なり、資産配分の判断は、リスク許容度、投資期間、財務状況に基づいて行う必要があります。指数へ直接投資することはできません。
本シミュレーションは2006年7月1日から2026年6月30日までの仮想マルチアセット・ポートフォリオに、金への戦略的資産配分を追加した場合の潜在的な結果を検証したものです。
金を除いた基本となるベースポートフォリオは、以下の4つの資産クラスに均等(各25%)に配分をしました:日本債券、外国債券、日本株式、外国株式。それぞれのベンチマークは以下の通りです、日本債券:Nomura-BPI総合指数、外国債券:ブルームバーグ・グローバル総合トータルリターン指数(除く日本、為替ヘッジあり・円ヘッジ)、日本株式:東証株価指数(配当込み)、外国株式:MSCI ACWI(除く日本、配当込み、為替ヘッジなし・円ベース)。
外国株式の指数は米国の比重が大きいため、パフォーマンスは米国市場の影響を大きく受けます。
金の配分は、既存の4資産クラスの構成比率を均等に引き下げることで実施されます。金は、円建ての現物価格(スポット価格)を基準とし、為替ヘッジの有無に応じた2つの選択肢を通じてポートフォリオに組み込まれます。
なお、金をポートフォリオに追加することによる影響は、投資家の資産配分の判断や市場のパフォーマンスなど、さまざまな要因によって異なることにご留意ください。 出所:ブルームバーグ・ファイナンスL.P.、ステート・ストリート・インベストメント・マネジメント、2026年6月30日現在。