SPDR®ダブルライン・トータル・リターン・タクティカルETF TOTL

概要運用実績組入銘柄分配実績ドキュメントご留意事項関連インサイト

基準価額

$38.99(米)

2024年04月18日現在

基準通貨

USD

純資産総額

$2,791.79(百万米)

2024年04月18日現在

総経費率

0.55%

クイック・リンク

主な特徴

本ETFは、投資元本の成長に主眼を置いた運用を行います。
ブルームバーグ米国総合指数をベンチマークとし、米国の投資適格債券市場を主要投資対象としたアクティブ運用を行います。
債券セクター配分および銘柄選択を通じて、いかなる市場環境でも投資元本の成長を追求するという目的において、伝統的な債券のみならず、非伝統的な債券への投資を行います。
部分的に、債券市場でミスプライスされている分野を活用することによって、ベンチマークをアウトパフォームすることを追求します。指数に含まれないハイ・イールド債やエマージング債へも一部投資を行います。

ベンチマークについて

ブルームバーグ米国総合債券指数（「当指数」）は、米ドル建て投資適格債券市場のパフォーマンスを計測する指数で、米国内で公募された投資適格（ムーディーズ・インベスターズ・サービス・インク、S&Pグローバル・レーティングス、フィッチ・レーティングス・インク各社による格付けの中間値がBaa3/BBB-/BBB-以上）である国債、投資適格社債、モーゲージ・パススルー証券、商業用不動産ローン担保証券やその他の資産担保証券が含まれています。当指数に組み入れられる証券は、残存年数が1年以上、残存額面が3億ドル以上でなければなりません。資産担保証券は、最低案件額5億ドル、最低トランシェ・サイズ2,500万ドルが条件です。商業用不動産ローン担保証券では、当初取引総額における最低案件額5億ドル、トランシェ最低額2,500万ドルが組み入れ条件で、当指数に残るためには、取引ベースの残高総額を3億ドル以上に維持する必要があります。さらに、証券は米ドル建てで、固定利付、転換権が付いていない課税債券であることが条件です。当指数は時価総額加重平均を採用しています。

ファンド情報 2024年04月19日現在

ベンチマーク	Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index
設定日	2015年02月23日
オプション取引	不可
総経費率	0.55%
ネット経費率	0.55%
基準通貨	USD
アドミニストレーター	ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ・ファンズ・マネージメントINC.
サブ・アドバイザー	DoubleLine Capital LP
運用会社	ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ・ファンズ・マネージメント　INC.
販売会社	ステート・ストリート・グローバル・アドバイザーズ・ファンズ・ディストリビューターズ LLC
分配頻度	毎月

上場証券情報 2024年04月19日現在

取引所	上場日	基準通貨	ティッカー	CUSIP	ISIN
ニューヨーク証券取引所（NYSE）アーカ市場	2015年02月24日	USD	TOTL	78467V848	US78467V8485

ファンド特性 2024年04月18日現在

組入銘柄数	1,341
平均クーポン	4.44%
平均残存年数	10.35
平均債券価格	$86.82(米)
平均最低利回り（YTW)	6.30%
直接利回り	5.98%
オプション調整後デュレーション（OAD）	6.03年
オプション調整後スプレッド（OAS）	153.70
最終利回り	6.34%

インデックス特性 2024年04月18日現在

組入銘柄数	13,530
平均クーポン	3.30%
平均残存年数	8.44
平均債券価格	$89.38(米)
平均最低利回り（YTW)	5.27%
コンベクシティ	0.60%
直接利回り	3.64%
オプション調整後デュレーション（OAD）	6.12年
オプション調整後スプレッド（OAS）	40.69
最終利回り	5.27%

利回り指標 2024年04月17日現在

30日SEC利回り	5.80%
30日SEC利回り(Unsubsidized)	5.80%
ファンドの配当利回り	5.10%

市場価格 2024年04月18日現在

ビッド／アスクビッド／アスク中間値 (仲値とも呼ばれる）ある証券の取引単位売買に関する売り手のベストプライスと、買い手のベストプライスの間の価格。	$39.04(米)
終値	$39.03(米)
高値	$39.10(米)
安値	$39.00(米)
取引高（口数）	40,169
プレミアム／ディスカウント NAVに対するプレミアム／ディスカウント各ファンドの日次純資産価値（NAV）と終値の仲値（[午後4時時点のビッド／アスク仲値 - NAV終値 ] / NAV終値 ⅹ 100）を比較した結果を表示しています。	0.14%
30日ビッド／アスク・スプレッド中央値ビッド・アスク・スプレッドの中央値は、過去 30 取引日の各取引終了時点における10 秒間について、各ファンドのナショナル(全米取引所の)・ベスト・ビッドとナショナル・ベスト・オファー（「NBBO」）を特定し、それぞれのビッドとオファーの差を NBBO の中間値で割って算出されるものです。これら値の中央値は、各営業日に特定され、掲示されます。	0.03%

NAVに対するプレミアム／ディスカウントのグラフと概要

下の折れ線グラフと表は、ファンドの上場取引所が決定する日々の終値とファンドの純資産額（NAV）との差について、一定期間の推移を示したものです。折れ線グラフの縦軸は、プレミアム／ディスカウントをNAVに対する比率で表しています。横軸は、プレミアム／ディスカウントが発生した日を示しています。表は、ファンドがNAVに対してプレミアム、またはディスカウント、で取引された取引日数を示しています。

日数まとめ

	2023年	2024年第1四半期
プレミアムで取引された日数 ETFの午後4時時点のビッド／アスク価格がNAVを上回った日数。	197	27
ディスカウントで取引された日数 ETFの午後4時時点のビッド／アスク価格がNAVを下回った日数。	53	34

ファンドデータ

ETFは株式のように現在の市場価格で取引されるため、株主はファンドの持分を購入する際にファンドのNAVより、高い金額を支払う可能性があり、またファンドの持分を売却する際にNAVより低い金額を受け取る可能性があります。

投資を行う前に、ファンドの投資目的、リスク、手数料、経費をご確認ください。

取得のお申し込みに当たっては、必ず英文目論見書（本ページ下段にあるドキュメントのセクションにてご確認いただけます）、英文要約目論見書又はその他の開示書類の内容をご確認の上、ご自身でご判断ください。購入のお申し込みや売買手数料等につきましては、当ETFを取扱いの金融商品取引業者（証券会社）までお問合せ下さい。

現金保有額 2024年04月18日現在

現金保有額

$120,074,095.98(米)

基準価額 2024年04月18日現在

基準価額	$38.99(米)
発行済受益権口数	71.60(百万口)
純資産総額	$2,791.79(百万米)

基準価額の推移

運用実績

設定日: 2015年02月23日

2024年03月31日現在

	基準日	1ヵ月	当四半期来	年初来	1年間	3年間	5年間	10年間	設定来 2015年02月23日
ファンド・パフォーマンス（税引き前）
基準価額	2024年03月31日	1.01%	0.14%	0.14%	2.65%	-1.93%	0.07%	-	1.03%
市場価格	2024年03月31日	1.11%	0.30%	0.30%	2.54%	-1.92%	0.01%	-	1.04%
ベンチマーク Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index	2024年03月31日	0.92%	-0.78%	-0.78%	1.70%	-2.46%	0.36%	1.54%	1.17%
ファンド・パフォーマンス（税引き後）
米国における分配金課税後のパフォーマンス	2024年03月31日	0.83%	-0.21%	-0.21%	0.59%	-3.62%	-1.46%	-	-0.41%
米国における分配金および売買益課税後のパフォーマンス	2024年03月31日	0.60%	0.08%	0.08%	1.53%	-2.16%	-0.57%	-	0.18%
ベンチマーク Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index	2024年03月31日	0.92%	-0.78%	-0.78%	1.70%	-2.46%	0.36%	1.54%	1.17%

運用実績は過去の実績であり、将来の成果を保証するものではありません。運用実績は米ドル建てで算出されています。投資収益と元本価額は変動しますので、売却時に損失を被る場合もあります。現在の運用実績は上記の実績を下回っている場合もあります。指数の実績は実際の投資成果を示すものではありません。すべての結果は過去のものであり、配当とキャピタルゲインの再投資を想定しています。指数に直接投資することは出来ません。

運用期間が1年未満の実績は、年率換算されていません。パフォーマンスはネットで表示しています。

インデックスのリターンは運用によるものではなく、いかなる手数料または経費の控除も反映されていません。インデックスのリターンには、収入、利益および損失のすべての項目と、該当する配当金およびその他収入の再投資が反映されています。

当ファンドの実績を計算するための市場価格として、当ファンドが上場されている証券取引所の、NAV算出時におけるビッド価格とオファー価格の仲値を使用します。取引時期の違いにより、投資成果は異なります。

総経費率: 0.55%

ネット経費率: 0.55%

組入上位銘柄

2024年04月18日現在

ファンドの組入上位銘柄 2024年04月18日現在

銘柄名	評価額	ISIN	保有比率
US TREASURY N/B 4.75 11/15/2053	227,673,906.25	US912810TV08	8.14%
US TREASURY N/B 4.25 02/15/2054	223,452,969.96	US912810TX63	7.99%
US TREASURY N/B 4.75 11/15/2043	32,541,093.75	US912810TW80	1.16%
FANNIE MAE 3 01/25/2043	27,718,950.52	US3136ABMZ35	0.99%
SECURITIZED ASSET BACKED RECEI 5.62389 05/25/2037	23,622,167.78	US81379EAB83	0.84%
FREDDIE MAC 4 07/15/2044	23,520,980.75	US3137BCD216	0.84%
Freddie Mac - STACR 8.22039 04/25/2042	20,732,608.00	US35564KUX52	0.74%
FANNIE MAE 2.5 03/01/2051	20,713,459.56	US3140XCPT93	0.74%
FANNIE MAE 4 12/01/2052	20,191,856.08	US3140XJY231	0.72%
FANNIE MAE 3 11/01/2051	19,406,071.68	US3140QMMS03	0.69%

全銘柄をダウンロード: 日次

インデックスの組入上位銘柄 2024年04月18日現在

銘柄名	ISIN	保有比率
Fannie Mae or Freddie Mac 2 02/25/2051	-	1.83%
Fannie Mae or Freddie Mac 2 02/25/2050	-	1.26%
Fannie Mae or Freddie Mac 2.5 04/25/2051	-	1.00%
Ginnie Mae 2 12/20/2050	-	0.68%
Fannie Mae or Freddie Mac 2.5 10/25/2049	-	0.63%
Ginnie Mae 2.5 03/20/2051	-	0.63%
US TREASURY N/B 4.5 11/15/2033	US91282CJJ18	0.44%
Ginnie Mae 2.5 01/20/2050	-	0.39%
US TREASURY N/B 3.875 08/15/2033	US91282CHT18	0.39%
US TREASURY N/B 4.125 11/15/2032	US91282CFV81	0.37%

債券種別構成

2024年04月18日現在

ファンドの債券種別構成比率 2024年04月18日現在

債券種別	保有比率
モーゲージ債	47.73%
国債	19.99%
CMBS（商業用不動産ローン担保証券）	10.65%
投資適格社債	6.38%
ハイイールド社債	3.69%
CLO（ローン担保証券）	3.59%
資産担保証券	3.38%
新興市場	2.64%
バンクローン	1.95%

インデックスの債券種別構成比率 2024年04月18日現在

債券種別	保有比率
国債	42.47%
モーゲージ債	25.69%
社債-一般事業	14.35%
社債-金融	8.26%
社債-公益事業	2.24%
商業不動産担保証券	1.61%
国際機関債	1.40%
外国政府債	1.01%
政府機関債	0.91%
外国地方自治体債	0.78%
外国政府機関債	0.78%
資産担保証券	0.49%

国別組入比率

格付け別構成

2024年04月18日現在

ファンドの格付別組入比率 2024年04月18日現在

格付け	保有比率
格付け	保有比率
Aaa	7.24%
Aa1	50.14%
Aa2	0.76%
Aa3	0.67%
A1	0.73%
A2	1.87%
A3	1.42%
Baa1	1.41%
Baa2	3.92%
Baa3	3.51%
Ba1	1.43%
Ba2	1.76%
Ba3	1.62%
B1	1.10%
B2	1.31%
B3	1.21%
Caa1	0.29%
Caa2	0.41%
Caa3	0.97%
Ca3	2.96%
C3	1.35%
無格付け	13.91%

インデックスの格付別組入比率 2024年04月18日現在

格付け	保有比率
AAA	3.65%
AA1	69.92%
AA2	0.64%
AA3	1.48%
A1	3.84%
A2	3.42%
A3	4.61%
BAA1	4.02%
BAA2	5.64%
BAA3	2.79%

残存期間構成

2024年04月18日現在

ファンドの残存期間別組入比率 2024年04月18日現在

残存期間区分	保有比率
0-1年	3.42%
1-2年	6.08%
2-3年	6.79%
3-5年	16.03%
5-7年	19.54%
7-10年	25.25%
10-15年	2.16%
15-20年	1.66%
20-30年	18.65%
30年以上	0.42%

インデックスの残存期間別組入比率 2024年04月18日現在

残存期間区分	保有比率
1-2年	12.67%
2-3年	10.20%
3-5年	19.99%
5-7年	13.76%
7-10年	25.40%
10-15年	2.15%
15-20年	5.29%
20-30年	9.69%
30年以上	0.83%

地域別構成

ファンドの地域別構成比率 2024年04月18日現在

地域	組入比率
北米	96.52%
南米	1.32%
中央アメリカ	0.55%
東南アジア	0.46%
東欧	0.44%
南アジア	0.30%
オセアニア	0.21%
アフリカ	0.09%
東アジア	0.06%
カリブ	0.05%
中東	0.01%

ドキュメント

一般的に、ETFは該当するインデックスの値に連動して価値が上下することが予想されます。ETFは証券口座を通じて取引所で売買することができますが、ファンドから個別に交換（解約）することはできません。投資家はETFを取得し、設定ユニット合計単位でのみ、交換（解約）を申し込むことができます。詳細は目論見書をご覧ください。

税引後リターンは、過去に適用された最も高い連邦所得税率を用いた純資産額（NAV）に基づいて計算されており、州税および地方税の影響は反映されていません。実際の税引後リターンは投資家の税務状況によって異なり、表示されているものとは異なる場合があります。401(k)プランや個人退職口座などの税制優遇措置を通じてファンド持分を保有する投資家には、表示された税引後リターンは関係ありません。

インデックスのパフォーマンスは、特定の投資対象を例示するものではありません。インデックスに直接投資することはできません。

表示されている保有銘柄やセクターは表示日時点のものであり、変更される場合があります。この情報は、特定セクターへの投資や、表示されている証券の売買を推奨するものではありません。また、表示されているセクターや証券が、将来的に利益を生むかどうかは分かりません。

特に断りのない限り、ここに記載されているすべての情報はSPDR®ダブルライン・トータル・リターン・タクティカルETFのものです。

DoubleLine®は、DoubleLine Capital LPの登録商標です。

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2021年8月24日以前はブルームバーグ米国総合指数はブルームバーグ・バークレイズ米国総合指数として知られていました。