Soluzioni in ETF

Investire negli ETF ESG azionari broad

La gamma SPDR offre due ETF azionari broad su Stati Uniti ed Europa che utilizzano criteri ESG per escludere le aziende coinvolte in settori controversi. Questi ETF sono in grado di offrire un modo trasparente, efficiente e conveniente per creare portafogli più green.

Quando decidono di puntare nuovamente sulle azioni, gli investitori scelgono gli ETF ESG

L'indice S&P 500 ESG Leaders si è dimostrato essere uno dei preferiti dagli investitori. Ascolta Rebecca Chesworth, SPDR ETFs e Stephanie Rowton, S&P Dow Jones Indices discutere su due interrogativi comuni circa l'indice: come punta a far corrispondere il rischio e il rendimento dell'indice di riferimento e in quale modo una grande azienda del settore energy può essere inclusa in un indice ESG.

Video (02:49)

Trascrizione

Rebecca: Stiamo assistendo a un ritorno dei flussi d’investimento verso gli ETF ESG, un’ottima notizia. Abbiamo quindi pensato di dare un’occhiata a uno degli indici preferiti dai nostri investitori, l’S&P 500 ESG Leaders Index. La metodologia di questo indice prevede un’ampia gamma di esclusioni e quindi confronta i titoli ammissibili con i loro pari in base alle valutazioni ESG. Ho pensato quindi di rivolgere a Stephanie due domande che ricevo spesso dai clienti a proposito di questo indice. La prima è che, dato il numero così elevato di esclusioni (al momento ne abbiamo oltre 250), come mai l’indice ESG Leader riesce comunque ad avere un rischio e un rendimento simile a quello dell’S&P 500?

Stephanie: Sì. Anche se l’indice S&P 500 Leaders è selettivo, è stato elaborato per rappresentare le caratteristiche generali e le ponderazioni dei gruppi industriali dell’indice principale. Si tratta di un delicato meccanismo di bilanciamento. Le sottoponderazioni settoriali sono relativamente ridotte rispetto alle strategie ESG concorrenti. Questa ampia neutralità settoriale si è rivelata particolarmente importante, ad esempio nell’energia, e ha contribuito a mantenere una performance simile a quella dell’indice di riferimento, soprattutto in quest’ultimo anno molto volatile.

Rebecca: E naturalmente l’energia è stata molto importante per il mercato e per gli investitori ESG. Questo mi spinge a porre la seconda domanda: in riferimento ad Exxon, che è uno dei più grandi produttori di combustibili fossili al mondo, spesso mi viene chiesto perché non viene esclusa?

Stephanie: L’indice ha stabilito delle regole per escludere le società che svolgono determinate attività commerciali. Pur essendo una grande società petrolifera, Exxon non genera ricavi da determinate attività commerciali tali da superare la soglia del 5%. Quindi, ad esempio, per quanto riguarda il petrolio da carbone termico, lo scisto bituminoso o l’estrazione di petrolio e gas nell’Artico con sensori ottici, nel ribilanciamento di maggio il punteggio S&P DGI ESG di Exxon è rientrato nell’obiettivo di selezione del 50% all’interno del suo gruppo industriale globale. Inoltre, ha ottenuto un punteggio superiore alla media su vari parametri sociali. Di conseguenza, Exxon è stata ritenuta idonea all’inclusione nell’indice, dove ha sostituito Chevron, un concorrente del settore petrolifero e del gas che presentava un punteggio ESG inferiore.

Rebecca: Grazie della spiegazione, Stephanie. Se siete interessati alle strategie ESG di SPDR, contattate il vostro rappresentante locale o visitate il nostro sito web. Grazie.

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ETF ESG Azionari Broad

SPDR S&P 500 ESG Leaders UCITS ETF

L'indice S&P 500® ESG Leaders è un indice ESG best-in-class progettato per replicare la performance di titoli che presentano caratteristiche ESG superiori alla media, escludendo le società coinvolte in attività commerciali controverse con impatti sociali o ambientali negativi. L'indice S&P 500® ESG leader è stato costruito per fornire un profilo di rischio/rendimento simile a quello dell'indice S&P 500, migliorandone notevolmente le caratteristiche ESG. L'indice ha l’obiettivo di raggiungere il 50% della capitalizzazione di mercato corretta per il flottante di ciascun gruppo industriale GICS® all'interno dell'S&P 500, utilizzando i punteggi S&P DJI ESG per la selezione dei costituenti. Un numero significativo di titoli viene inoltre escluso sulla base dei criteri dettagliati nella metodologia.

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SPDR STOXX Europe 600 SRI UCITS ETF

SPDR STOXX® Europe 600 SRI UCITS ETF punta a replicare la performance dell’indice STOXX Europe 600 al quale sono applicati diversi criteri di esclusione basati sull’intensità delle emissioni, la compliance a determinati standard, il coinvolgimento in attività controverse e la performance ESG. Le società che registrano un’intensità di emissioni più alta del 10% non vengono ritenute idonee e sono quindi escluse dall’indice. Successivamente vengono applicati dei filtri per escludere le società che non rispettano i criteri definiti dal Global Standards Screening Assessment di Sustainalytics e che sono coinvolte nella produzione di armi controverse, tabacco, alcool, intrattenimento per adulti, gioco d’azzardo, armi (armi leggere e forniture militari), carbone termico, petrolio, gas ed energia nucleare. Per integrare i punteggi migliori, i titoli rimanenti vengono classificati in ordine decrescente secondo i rispettivi punteggi ESG all’interno di ciascuno degli 11 settori ICB. Gli indici STOXX SRI selezionano i titoli con il miglior rating in ciascuno dei gruppi, e successivamente il numero di titoli scelti viene ridotto di un terzo rispetto a quelli presenti nell’indice principale. I criteri di esclusione ed il ranking “best in class” permettono di ottenere un indice di 200 titoli.

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Prima del 1° dicembre 2021, il Fondo era denominato SPDR® STOXX Europe 600 ESG Screened UCITS ETF (Acc), che replicava l’indice STOXX Europe 600 ESG-X.

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I rendimenti di un portafoglio titoli che esclude società che non rispettano determinati criteri ESG possono essere inferiori a quelli di un portafoglio che include tali società. Applicare dei criteri ESG a un portafoglio potrebbe portare a investire in settori industriali o titoli che sottoperformano il mercato nel suo complesso.

L’investimento in titoli di società estere può comportare un rischio di perdita del capitale a causa di fluttuazioni valutarie sfavorevoli, ritenute alla fonte, differenze nei principi contabili generalmente applicati o instabilità politica o economica in altre nazioni.

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Il presente documento è stato pubblicato da State Street Global Advisors Europe Limited (“SSGAEL”), disciplinata dalla Banca centrale irlandese. Indirizzo della sede legale 78 Sir John Rogerson’s Quay, Dublino 2. Numero di registrazione: 145221. Tel.: +353 (0)1 776 3000. Fax: +353 (0)1 776 3300. Web: www.ssga.com
SPDR ETFs è la piattaforma degli exchange traded fund ("ETF") di State Street Global Advisors, composta da fondi autorizzati dalla Banca Centrale d’Irlanda come società di investimento in OICVM di tipo aperto.

SSGA SPDR ETFs Europe I & SPDR ETFs Europe II plc emettono SPDR ETFs, e sono società di investimento di tipo aperto a capitale variabile con passività separate tra i comparti. La Società è costituita come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) in base alle leggi dell’Irlanda e autorizzata come OICVM dalla Banca Centrale d’Irlanda.

Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, si prega di fare riferimento all’ultimo Documento contenente le informazioni chiave per l’investitore (KIID) e al Prospetto informativo del Fondo. L’ultima versione in inglese del prospetto informativo e del KIID è disponibile sul sito www.ssga.com. Un riepilogo dei diritti degli investitori è disponibile all’indirizzo: https://www.ssga.com/library-content/products/fund-docs/summary-of-investor-rights/ssga-spdr-investors-rights-summary.pdf

Si noti che la Società di gestione può decidere di rescindere gli accordi presi per la commercializzazione e procedere con la denotifica in conformità all’Articolo 93a della Direttiva 2009/65/CE

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Valido fino al: 31 October 2024