Investire negli ETF che integrano criteri ESG (ambientali, sociali e di governance)

¹ State Street Global Advisors, febbraio 2022, sulla base dei dati di Morningstar al 31 gennaio 2022.

² State Street Global Advisors. AUM ESG stimato e non certificato al 31 dicembre 2021 per i mandati dei clienti nelle seguenti categorie: screening negativo/esclusione, screening norms-based, selezione best-in-class ed investimenti sul tema sostenibilità, come definito dai Principi delle Nazioni Unite per l’Investimento Responsabile (UNPRI):

• Screening negativo/esclusione: l’esclusione da un fondo o portafoglio di determinati settori, aziende o pratiche basate su specifici criteri ESG.
• Screening norms-based: selezione dei titoli sulla base di standard minimi legati alle prassi commerciali basate su norme internazionali.
• Screening positivo/best-in-class: investimenti in settori, aziende o progetti selezionati per le performance ESG positive rispetto ai pari del settore.
• Investimenti a tema sostenibilità: investimento in temi o attività specificamente legati alla sostenibilità (per esempio energia pulita, tecnologia verde o agricoltura sostenibile).
  

Comunicazione di marketing.

Ad uso esclusivo degli investitori professionali.

Tutte le forme di investimento comportano rischi, incluso il rischio di perdita totale dell’importo investito. Tali attività potrebbero non essere adatte a tutti.

Le obbligazioni sono in generale meno rischiose e volatili delle azioni, ma comportano un rischio dei tassi d’interesse (poiché quando i tassi d’interesse salgono, i prezzi delle obbligazioni solitamente scendono), un rischio di default e di credito dell’emittente, un rischio di liquidità e un rischio di inflazione. Gli effetti di tali rischi sono in genere più marcati per i titoli a più lungo termine. Un titolo a reddito fisso ceduto o rimborsato prima della scadenza può essere soggetto a un guadagno o una perdita sostanziali.

Le obbligazioni governative e societarie internazionali sono soggette a fluttuazioni dei prezzi più moderate nel breve termine rispetto alle azioni, ma forniscono rendimenti potenziali più bassi a lungo termine. L’investimento in titoli di società estere può comportare un rischio di perdita del capitale a causa di fluttuazioni valutarie sfavorevoli, ritenute alla fonte, differenze nei principi contabili generalmente applicati o instabilità politica o economica in altre nazioni.

I titoli azionari sono soggetti a oscillazioni del loro valore, che può diminuire in seguito alla risposta delle attività delle singole società e delle condizioni di mercato ed economiche generali.

I rendimenti di un portafoglio titoli che esclude società che non rispettano determinati criteri ESG possono essere inferiori a quelli di un portafoglio che include tali società. Applicare dei criteri ESG a un portafoglio potrebbe portare a investire in settori industriali o titoli che sottoperformano il mercato nel suo complesso.

Il punteggio Responsible-Factor (R-Factor™) è elaborato da State Street per riflettere alcune caratteristiche ESG e non rappresenta la performance dell’investimento. I risultati generati dal punteggio si basano sulle dimensioni di sostenibilità e corporate governance dell’entità oggetto di valutazione.

Un strategia Smart Beta non mira a replicare la performance di un determinato indice ponderato per la capitalizzazione di mercato e pertanto potrebbe sottoperformarlo. I fattori a cui la strategia Smart Beta cerca di ottenere esposizione possono a loro volta essere soggetti a performance cicliche. Di conseguenza una strategia Smart Beta può sottoperformare il mercato o altre strategie Smart Beta esposte a fattori simili o di altro tipo. Riteniamo infatti che il premio al rischio dei diversi fattori aumenti nel lungo periodo (5–10 anni), e gli investitori dovrebbero tenere in considerazione tale orizzonte temporale al momento dell’investimento.

Tutte le informazioni sono a cura di State Street Global Advisors, a meno che non sia altrimenti indicato, e sono state ottenute da fonti ritenute affidabili, ma la loro accuratezza non è garantita. Non vengono rilasciate dichiarazioni o garanzie in merito all’attuale accuratezza, affidabilità o completezza di decisioni prese sulla base di tali informazioni che non dovrebbero essere prese come riferimento in quanto tali, e si declina ogni responsabilità in merito.

Le informazioni fornite non costituiscono una consulenza per gli investimenti nei termini definiti dalla direttiva 2014/65/UE relativa ai mercati degli strumenti finanziari o dalla normativa svizzera applicabile e non dovrebbero essere prese come riferimento in quanto tali. Il presente documento non dovrebbe essere considerato una sollecitazione all’acquisto o un’offerta di vendita di qualsiasi investimento. Il presente documento non tiene conto degli obiettivi, delle strategie, del regime fiscale, della propensione al rischio o dell’orizzonte di investimento specifici di ciascun investitore o investitore potenziale. Qualora si necessiti una consulenza per gli investimenti si consiglia di rivolgersi al proprio consulente fiscale e finanziario o ad altri consulenti professionali.

Le informazioni contenute nella presente comunicazione non costituiscono una raccomandazione di ricerca o una “ricerca in materia di investimenti” e sono classificate come “Comunicazione di marketing” ai sensi della normativa (2014/65/EU) sui mercati finanziari (MiFID) e della normativa svizzera applicabile. Ciò significa che la presente comunicazione di marketing (a) non è stata preparata conformemente ai requisiti giuridici volti a promuovere l’indipendenza della ricerca in materia di investimenti e (b) non è soggetta ad alcun divieto che proibisca le negoziazioni prima della diffusione della ricerca in materia di investimenti.

Il presente documento è stato pubblicato da State Street Global Advisors Europe Limited (“SSGAEL”), disciplinata dalla Banca centrale irlandese. Indirizzo della sede legale 78 Sir John Rogerson’s Quay, Dublino 2. Numero di registrazione: 145221. Tel.: +353 (0)1 776 3000. Fax: +353 (0)1 776 3300. Web: www.ssga.com
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SSGA SPDR ETFs Europe I & SPDR ETFs Europe II plc emettono SPDR ETFs, e sono società di investimento di tipo aperto a capitale variabile con passività separate tra i comparti. La Società è costituita come organismo di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) in base alle leggi dell’Irlanda e autorizzata come OICVM dalla Banca Centrale d’Irlanda.

Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, si prega di fare riferimento all’ultimo Documento contenente le informazioni chiave per l’investitore (KIID) e al Prospetto informativo del Fondo. L’ultima versione in inglese del prospetto informativo e del KIID è disponibile sul sito www.ssga.com. Un riepilogo dei diritti degli investitori è disponibile all’indirizzo: https://www.ssga.com/library-content/products/fund-docs/summary-of-investor-rights/ssga-spdr-investors-rights-summary.pdf

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