Capacités de gestion

Les ETF Smart Beta : un accès à des sources de performance potentielles

L’investissement smart beta cherche à offrir une stratégie peu coûteuse et fondée sur des règles susceptible de surperformer un indice classique fondée sur les capitalisations boursières. Les ETF smart beta sont conçus pour capter des facteurs particuliers, ou des caractéristiques d’investissement, qui sont des facteurs explicatifs de risque et de performance— et le faire d’une manière relativement peu coûteuse et systématique.


Pourquoi s’intéresser aux facteurs ?

Les facteurs— des caractéristiques comme la valorisation, la qualité, la taille, le momentum, la volatilité et le rendement du dividende — sont un des trois éléments qui peuvent influencer la performance d’un portefeuille. Des recherches approfondies ont montré que l’exposition aux facteurs représentait de 50% à 80% du surplus de performance d’un portefeuille par rapport à un indice de référence fondé sur les capitalisations. 1


Pourquoi choisir des ETF Smart Beta ?

Les ETF smart beta peuvent servir aux investisseurs pour plusieurs objectifs :

Rechercher de l’alpha


Limiter la volatilité à la baisse


Chercher du rendement


Des coûts plus faibles


Accéder à des rendements décorrélés


Différentes façons d’utiliser les ETF smart beta

Filtres/tilts utilisés pour capter les primes de risque

Historiquement, six facteurs principaux ont été identifiés comme surperformant les indices pondérés par les capitalisations. Pour exploiter le potentiel du smart beta, il faut comprendre quels filtrages ou quels tilts peuvent être utilisés pour accéder à ces facteurs.

Stratégies mono-facteur

Les investisseurs peuvent opter pour des ETF smart beta ‘mono-facteur’ pour prendre une exposition après l’autre en fonction de leurs vues de marché ou de leurs besoins. Cette approche peut faciliter une attribution de performance précise et permettre aux investisseurs d’adapter l’implémentation à leurs vues et objectifs spécifiques.


Notre Expertise

Les ETF smart beta de SPDR/State Street sont construits en partenariat avec les principaux fournisseurs d’indices mondiaux et se nourrissent d’une expérience de plus de 25 ans dans le smart beta. Nous apportons une attention particulière aux nombreux détails — de la conception à l’exécution — susceptibles d’apporter des bénéfices aux investisseurs en matière de performance et de diversification.


Nos ETF Smart Beta

Notre gamme de stratégies smart beta au format ETF permet aux investisseurs de cibler des primes factorielles capables de délivrer de meilleures performances ajustées du risque.