Capacità
ETF con copertura valutaria Strumenti efficaci in termini di costi per ottenere l'esposizione desiderata
Gli ETF SPDR offrono agli investitori strumenti economici1, flessibili e trasparenti per gestire le esposizioni valutarie azionarie e obbligazionarie. Costruite in partnership con gli investitori e gli index provider e sostenute dalla nostra esperienza istituzionale, le nostre classi di azioni con copertura valutaria consentono agli investitori di ottenere esposizioni mirate.
Perché coprire l'esposizione valutaria?
Per gli investitori internazionali, le oscillazioni valutarie possono rappresentare una componente importante della performance delle asset class, soprattutto in un contesto di rendimenti bassi, dove tali oscillazioni possono ridurre la performance degli asset sottostanti.
La copertura di alcune esposizioni valutarie consente agli investitori di concentrarsi sui fattori trainanti della performance sui quali desiderano posizionarsi e ridurre il numero di variabili che influiscono sulla performance del portafoglio.
Strumenti efficienti di copertura in ETF
Flessibilità
Gli ETF con copertura valutaria SPDR sono costruiti come classi di azioni separate del fondo sottostante, per cui è semplice ed economico passare da posizioni coperte a posizioni non coperte.
Efficienza in termini di costi
Il premio sul TER delle classi con copertura va da 0 a 5 pb rispetto alle classi senza copertura
Trasparenza
Replicando un benchmark con copertura valutaria, gli investitori hanno piena visibilità sulla metodologia, sulle commissioni e sulla performance passata della strategia di copertura.
Costruiti in partnership con gli index provider
Quando le normative hanno richiesto ai fondi UCITS di gestire le classi di azioni con copertura valutaria utilizzando un “hedge ratio” compreso tra il 95% e il 105% rispetto al NAV sottostante, alcuni fornitori di ETF hanno smesso di replicare i benchmark con copertura. In SPDR, invece, abbiamo lavorato con gli index provider per creare indici con metodologie trasparenti che potessero soddisfare le nuove norme.
Supporto di un leader della gestione valutaria
Gli ETF SPDR beneficiano degli oltre 30 anni di esperienza di State Street nella gestione delle esposizioni valutarie per gli investitori istituzionali. Abbiamo creato uno dei primi team di gestione valutaria dedicati del settore e continuiamo a considerare prioritaria l’esposizione valutaria in quanto principale contributore alla performance degli investimenti.
Soluzioni per qualsiasi obiettivo
Accedere alle obbligazioni corporate ESG statunitensi in EUR
Sebbene le obbligazioni corporate USA possano offrire un rendimento in un contesto di tassi bassi, le oscillazioni del dollaro potrebbero influire sui risultati. Questa classe di azioni con copertura in EUR può proteggere dalle oscillazioni del dollaro offrendo inoltre un approccio ESG “best in class” con screening positivo.
Ridurre l’esposizione alla volatilità del dollaro USA
Per gli investitori che desiderano ridurre l’esposizione alla volatilità del dollaro USA offriamo diversi ETF che forniscono l'esposizione sottostante desiderata, senza il rischio di cambio sul dollaro.
Accesso ai driver di performance dei mercati emergenti
I premi sulle valute locali possono contribuire notevolmente ai rendimenti dei mercati emergenti. Offrendo una classe di azioni che copre solo la valuta di base del portafoglio, consentiamo agli investitori di accettare il rischio valutario dei mercati emergenti senza incorrere anche nel rischio legato al dollaro USA.
Copertura delle esposizioni sulle obbligazioni convertibili
SPDR è l'unico fornitore che offre un'esposizione alle obbligazioni convertibili globali tramite un prodotto indicizzato con copertura valutaria. Questo prodotto, che comprende titoli denominati in 11 valute diverse, dimostra la competenza dei nostri gestori specializzati e la nostra capacità di eseguire coperture multi-valutarie in modo efficiente.
Le nostre soluzioni
A chi desidera coprire completamente tutte le esposizioni valutarie o puntare selettivamente ai rendimenti in valute specifiche, gli ETF SPDR forniscono soluzioni flessibili ed efficienti in termini di costi per implementare le vostre idee di investimento con precisione.