Les ETF Smart Beta : un accès à des sources de performance potentielles
L’investissement smart beta cherche à offrir une stratégie peu coûteuse et fondée sur des règles susceptible de surperformer un indice classique fondée sur les capitalisations boursières. Les ETF smart beta sont conçus pour capter des facteurs particuliers, ou des caractéristiques d’investissement, qui sont des facteurs explicatifs de risque et de performance— et le faire d’une manière relativement peu coûteuse et systématique.
Pourquoi s’intéresser aux facteurs ?
Les facteurs— des caractéristiques comme la valorisation, la qualité, la taille, le momentum, la volatilité et le rendement du dividende — sont un des trois éléments qui peuvent influencer la performance d’un portefeuille. Des recherches approfondies ont montré que l’exposition aux facteurs représentait de 50% à 80% du surplus de performance d’un portefeuille par rapport à un indice de référence fondé sur les capitalisations. 1
Pourquoi choisir des ETF Smart Beta ?
Rechercher de l’alpha
Enrichir un portefeuille indiciel classique en accédant à des facteurs ou primes de risque porteurs d’alpha
Limiter la volatilité à la baisse
Améliorer la performance ajustée du risque en s’exposant à des facteurs qui tendent à avoir une bonne performance relative dans les baisses de marché
Chercher du rendement
Améliorer la génération de revenus en orientant le portefeuille vers des actifs à plus haut rendement
Des coûts plus faibles
Chercher de la surperformance via des véhicules faiblement chargés en frais et une plus grande efficacité fiscale que des stratégies gérées activement
Accéder à des rendements décorrélés
Améliorer la diversification du portefeuille en augmentant l’exposition aux facteurs les moins corrélés au marché dans son ensemble
Différentes façons d’utiliser les ETF smart beta
Filtres/tilts utilisés pour capter les primes de risque
Historiquement, six facteurs principaux ont été identifiés comme surperformant les indices pondérés par les capitalisations. Pour exploiter le potentiel du smart beta, il faut comprendre quels filtrages ou quels tilts peuvent être utilisés pour accéder à ces facteurs.
Stratégies mono-facteur
Les investisseurs peuvent opter pour des ETF smart beta ‘mono-facteur’ pour prendre une exposition après l’autre en fonction de leurs vues de marché ou de leurs besoins. Cette approche peut faciliter une attribution de performance précise et permettre aux investisseurs d’adapter l’implémentation à leurs vues et objectifs spécifiques.
Pour en savoir plus
Checklist des points à vérifier sur les ETF Smart Beta
Cette page vous propose un cadre analytique détaillé pour vous aider à vérifier si l’ETF smart beta de votre choix répond à vos besoins d’investisseur.
Tableau de bord du Smart Beta
En savoir plus sur les performance récentes, les corrélations et les flux sur les différents facteurs dans l’univers du smart beta.
Découvrez notre recherche et nos vues sur les tendances de l’investissement smart beta et la façon dont nous incorporons les facteurs dans un portefeuille.
Notre Expertise
Les ETF smart beta de SPDR/State Street sont construits en partenariat avec les principaux fournisseurs d’indices mondiaux et se nourrissent d’une expérience de plus de 25 ans dans le smart beta. Nous apportons une attention particulière aux nombreux détails — de la conception à l’exécution — susceptibles d’apporter des bénéfices aux investisseurs en matière de performance et de diversification.
Nos ETF Smart Beta
Notre gamme de stratégies smart beta au format ETF permet aux investisseurs de cibler des primes factorielles capables de délivrer de meilleures performances ajustées du risque.