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Expertises
Obligataire Des solutions innovantes de génération de rendement
Accéder efficacement au niveau de génération de revenu, de préservation du capital et d’exposition au risque offert par l’obligataire peut s’évérer délicat, y compris pour les grands investisseurs. C’est particulièrement le cas dans les secteurs ou zones géographiques les moins liquides. Les ETF obligataires SPDR® de State Street sont un moyen peu coûteux, liquide et transparent de construire vos portefeuilles obligataires.
Notre expertise obligataire ETF
L’indexation obligataire intelligente fait partie de notre ADN. Nos ETF obligataires sont construites et gérés grâce à l’expertise et aux ressources qui ont fait de nous un des gérants obligataires institutionnels les plus importants au monde et un pionnier de l’investissement en ETF.
Au travers des différents secteurs et zones géographiques, notre gamme d’ETF obligataires bénéficie d’une combinaison unique de connaissance du marché, d’expertise produit et d’effet de taille. En tant que concepteur du premier ETF coté aux USA, nous assistons depuis plus de 25 ans les investisseurs dans la construction de portefeuilles solides et flexibles.
d’actifs obligataires 1
professionnels dédiés à l’obligataire
d’expérience dans l’indexation obligataire
Recherche et aperçus
Explorez nos vues de marché sur la manière dont les investisseurs peuvent utiliser les ETF pour construire de manière efficace des portefeuilles obligataires et bénéficier des opportunités actuelles.
SPDR Bond Compass – Q1 2021
Accédez à notre rapport trimestriel complet sur les flux obligataires et le positionnement des investisseurs. Nous analysons les tendances observes sur 12.000 milliards de $ d’actifs2 et proposons des idées d’utilisation des ETF obligataires SPDR pour le trimestre à venir.
Nos derniers aperçus sur l’obligataire
Nos Solutions
Nous avons développé une large gamme d’ETF obligataires pour aider les investisseurs à construire des portefeuilles sur mesure répondant à leurs objectifs. Cela nous permet de fournir des solutions innovantes pensées de manière objective.
Notre famille de fonds offre une couverture allant des obligations d’Etat à la dette d’entreprise, en passant par la dette émergente, le high yield et les convertibles.
Choisir les ETF pour vos allocations obligataires
Depuis leur introduction en 2002, les ETF obligataires offrent aux investisseurs :
Des coûts plus faibles
Au travers de stratégies indicielles ou actives, les ETF offrent des taux de frais significativement inférieurs à ceux des fonds classiques.3 Ces économies ont un impact important sur la performance, en particulier en période de taux bas.
Une meilleure liquidité
Le marché secondaire actif des ETF permet aux investisseurs de puiser dans des réserves de liquidité plus facilement et de réallouer plus rapidement qu’avec des titres obligataires individuels.
Plus de transparence
Les ETF indiciels ou actifs publient leur portefeuille chaque jour : une meilleure transparence pour les investisseurs pratiquant une surveillance et une attribution des risques quotidienne sur leurs portefeuilles.
Une duration cible
Les ETF couvrent de manière précise toutes les échéances de la courbe des taux, permettant aux investisseurs de régler de la manière la plus fine le risque de taux d’intérêt (la duration) afin de bien coller à leurs vues de marché ou à leurs engagements clients.
Une modulation du risque de crédit
Du crédit investment grade au high yield en passant par le crossover et la dette bancaire senior, les ETF permettent un contrôle du niveau de risque crédit des portefeuilles de manière simple et transparente.
Différents moyens d’utiliser les ETF obligataires
Quand les investisseurs implémentent des ETF obligataires, cela peut être pour différentes raisons dont :
- La création de portefeuilles sur mesure utilisant des stratégies indicielles sur divers segments obligataires
- La construction de solutions beta adaptatives pour des stratégies de ‘cash equitization’ ou un réinvestissement facile des coupons accumulés
- Le ciblage de tendance en effectuant efficacement des rotations entre classes d’actifs sur la base de tendances macro, techniques ou fondamentales
1State Street Global Advisors, au 30 juin 2020.
2State Street Form 10-K, au 31 décembre 2019. Les indicateurs de flux et de détention produits par State Street Global markets, division d’investissement, de recherch et de courtage de State Street Corporation, se fondent sur des données agrégées er anonymisées fournies par State Street, en tant que dépositaire. State Street Global Advisors n’a pas accès aux données sous-jacentes de conservation utilisées pour produire ces indicateurs.
3Morningstar, au 29 juin 2020.